سود باز یک مفهوم کلیدی در بازارهای مالی است، به خصوص در مورد قراردادهای آتی و قراردادهای آپشن. همچنین نشان دهنده اینه در هر لحظه چه تعداد قرارداد فعال برای یک ابزار مالی خاص وجود دارد.
یک قرارداد آتی به این معناست که دو طرف توافق کرده اند که یک دارایی را با قیمت مشخص در یک تاریخ معین یا قبل
از آن بخرند یا بفروشند.
سود باز نشاندهنده اینه که چه تعداد قرارداد هنوز تسویه یا تحویل نشده اند، در مقابل حجم معاملات که نشان می دهد
که در یک بازه زمانی چه تعداد قرارداد مبادله شده اند.
سود باز یک شاخص کلیدی است که معامله گران و تحلیلگران از آن برای ارزیابی احساسات بازار و پیش بینی تغییرات
قیمت در آینده استفاده می کنند. ایده اصلی پشت باز بودن معاملات اینست که اطلاعاتی در مورد فعالیت کلی بازار
و همچنین حرکات احتمالی در آینده ارائه می دهد.
در حالی که کاهش سود باز می تواند نشانه روند نزولی باشد، افزایش سود باز به معنای افزایش علاقه بازار و
پتانسیل روندهای بلندمدت قیمتی است.
پیامدهای بازار باز برای جهت گیری بازار
جهت بازار را می توان با توجه به باز بودن معاملات تعیین کرد و معامله گران می توانند از هر دو سناریوی بازار صعودی
و نزولی بینش های مفیدی به دست آورند.
افزایش بهره باز و افزایش قیمت ها نشانه روند قوی و احتمال حرکت صعودی است که در ادامه یک سناریوی مثبت
است. این همسویی اعتماد عمومی به نگرش مثبت را تقویت میکند و نشان دهنده اجماع در میان فعالان بازار
است.
از طرف دیگر، یک سناریوی خرسی یا نزولی زمانی رخ میدهد که بهره باز در مواجهه با کاهش قیمت ها افزایش یابد،
که نشان دهنده ادامه روند نزولی است. این همسویی فشار فروش مداوم و توافق معامله گران بر روی چشم انداز
تیره را نشان می دهد.
بررسی تغییرات در سود باز برای شناسایی تغییرات احتمالی روند ضروری است. برای مثال، یک انحراف که در آن
قیمت ها افزایش یابد اما سود باز کاهش یابد، نشانه ضعف حمایت صعودی و احتمال معکوس شدن روند باشد.
به همین ترتیب، کاهش قیمت ها همراه با کاهش بهره باز میتواند نشانه ضعف روند خرسی و احتمال وارونگی
صعودی باشد. سود باز یک شاخص پیشرو است که معامله گران متمرکز بر وارونگی روند از آن برای پیش بینی
تغییرات در احساسات بازار و اصلاح روش های خود برای تصمیم گیری های معاملاتی بهتر استفاده میکنند.
حجم معاملات در مقابل شاخص سود باز(اوپن اینترست)
حجم معاملات و سود باز هر دو معیارهای اساسی در بازارهای مالی هستند، اما اطلاعات متفاوتی در مورد فعالیت
بازار را منتقل می کنند.
حجم معاملات، تعداد کل سهام یا قراردادهایی را که در طول یک دوره زمانی خاص معامله شده اند و نشان دهنده
حجم خرید و فروشیست که در آن زمان رخ داده است.
این معیار بین سهام های جدید و سهام های موجود تمایز قائل نمیشود؛ بلکه بینش هایی درباره نقدینگی و فوریت
یک بازار ارائه می دهد.
در مقابل، سود باز تعداد کل قراردادهایی را که هنوز در بازار معتبر هستند اندازه گیری می کند، که نشان دهنده
تمام تعهدات معامله گران است.
بر خلاف حجم معاملات، تنها قراردادهایی که با تحویل یا معامله متقابل کامل نشده اند، در سود باز در نظر گرفته
می شوند.
نحوه محاسبه سود باز برای قرارداد آتی کریپتو
ردیابی تعداد کل قراردادهای باقیمانده در هر زمان معین برای محاسبه سود باز برای قراردادهای آتی ارزهای
دیجیتالی ضروری است، که اطلاعات مفیدی درباره احساسات بازار و تغییرات احتمالی روند ارائه می دهد.
سود باز یک مفهوم پویا است که با ایجاد موقعیت های جدید یا خاتمه دادن به موقعیت های قدیمی تغییر میکند.
هر دو معامله خرید و فروش باید در محاسبه حجم باز مدنظر قرار گیرند زیرا هر معامله شامل دو طرف است، که
منجر به ایجاد یک موقعیت بلند و یک موقعیت کوتاه میشود.
به عنوان مثال، اگر معامله گر A یک قرارداد آتی بیتکوین را به صورت بلند مدت (بخرد) و معامله گر B در کوتاه مدت
(بفروشد) میزان سود باز یک قرارداد افزایش می یابد.
اگر معامله گر C بعداً یک قرارداد آتی بیت کوین را از معامله گر B خریداری کند زیرا قرارداد فقط از یک طرف به طرف
دیگر منتقل می شود، بنابراین میزان سود باز تحت تأثیر قرار نمی گیرد
با این حال، میزان سود باز به میزان یک قرارداد افزایش می یابد اگر معامله گر D وارد بازار شود و یک قرارداد آتی
بیت کوین اضافی خریداری کند.
سود باز در قراردادهای آتی ارزهای دیجیتالی نشان دهنده مشارکت فعال معامله گران، ایجاد موقعیت های جدید و
احتمال روندهای بازار بر اساس تغییرات در تعهدات شرکت کنندگان است.
در نتیجه، معامله گران میتوانند با توجه به این تغییرات در سود باز، احساسات تغییریافته و حرکات احتمالی آینده
در بازار قراردادهای آتی رمزارزها را ارزیابی کنند.
استراتژی های مبتنی بر تحلیل بهره باز
تحلیل سود باز پایه و اساس استراتژی های مختلف معاملاتی است، که به معامله گران بینش هایی درباره احساسات
بازار و و تحولات روند بالقوه ارائه می دهد.
یک تاکتیک متداول استفاده از سود باز برای حمایت یا به چالش کشیدن الگوهای قیمت موجود است. قیمت‌هایی که
همراه با افزایش بهره باز در حال افزایش هستند، نشان می‌دهند که این روند احتمالاً ادامه خواهد داشت.
از طرف دیگر، کاهش حجم باز میتواند نشان دهنده کاهش حمایت از روند باشد اگر قیمت ها در حال افزایش باشند.
انحرافات یا واگرایی ها، که با حرکت سود باز در برابر قیمت ها مشخص میشوند، ممکن است نشان دهنده تغییر روند احتمالی باشند. برای مثال، افزایش قیمت ها در حضور کاهش بهره باز میتواند نشان دهنده این باشد که روند صعودی
فعلی در حال ضعیف شدن است.
علاوه بر این، برای بهبود تصمیم گیری، معامله گران اغلب سود باز را با سایر شاخص های فنی ترکیب می کنند.
معامله گران می توانند از طریق ادغام تحقیقات با سود باز با سایر ابزارهای تحلیلی مانند اندیکاتورهای حرکت یا
اندیکاتور میانگین متحرک، تصویر جامع تری از شرایط بازار ایجاد کنند، که به نوبه خود به آنها کمک می کند نقاط
معاملاتی بهینه را تعیین کنند.
محدودیت های Open Interestبرای قراردادهای آتی رمزارز
سود باز به معاملات آتی کریپتو ممکن است تصویر کاملی از بازار ارائه نکند به دلیل مشکلاتی که در تمایز فعالیت های
جدید و بسته شدن موقعیت های احتمالی، نوسانات و عدم حضور بالقوه موقعیت های سازمانی وجود دارد.
یک اشکال اینست که سود باز ممکن کافی نباشه تا تصویر کاملی از پویایی های بازار ارائه دهد. احتمالا سخت باشد
که بین فعالیت های جدید بازار و بسته شدن موقعیت ها تمایز قائل شویم چون تغییرات سود باز می تواند از هر دو
موقعیت جدید و معاملات مقابله ای ناشی شود.
علاوه بر این، نوسانات ذاتی بازار ارزهای دیجیتال ممکن است باعث تغییرات ناگهانی و نامنظمی در سود باز ایجاد کند،
که می تواند اعتبار آن را به عنوان یک شاخص مستقل به خطر بیندازد.
علاوه بر این، اطلاعات سود باز ممکن به طور دقیق بزرگی موقعیت های مهمی که توسط بازیکنان نهادی نگهداری
می شوند، منعکس نکند، و همچنین اطلاعاتی درباره اندازه موقعیت های فردی ارائه نمی دهد.
در دنیای پویا و اغلب در حال تغییر معاملات آتی ارزهای دیجیتال، معامله گران و تحلیلگران معمولا تجزیه و تحلیل
بهره باز را با سایر شاخص های فنی ترکیب می کنند تا از این محدودیت ها عبور کنند و درک دقیق تری از شرایط بازار
به دست آورند.
جمع بندی
سود باز به تعداد قراردادهای باز و بسته نشده‌ای اشاره دارد که در یک زمان مشخص در بازار وجود دارند.
وقتی یک معامله‌گر جدید وارد بازار میشود و یک موقعیت خرید یا فروش باز میکند، سود باز افزایش پیدا میکند.
وقتی یک معامله‌گر موقعیت باز خود را می‌بندد، سود باز کاهش پیدا میکند. پیگیری تغییرات سود باز میتواند به معامله‌گران کمک کند تا روندها و الگوهای بازار را درک کرده و تصمیم‌گیری بهتری داشته باشند.
برای دیدن اصطلاحات کلیدی دنیای کریپتو کلیک کنید
